泰和法讯1231期

本期要点

全国人大常委会通过《反跨境腐败法》，首次以立法确立企业廉洁合规义务

11月6日，十四届全国人大常委会第二十五次会议表决通过《中华人民共和国反跨境腐败法》，共六章47条，自公布之日起施行。

中国人民银行上调金融机构外汇存款准备金率至6%

11月3日，中国人民银行发布公告，决定自2026年11月15日起上调金融机构外汇存款准备金率2个百分点，由现行4%提高至6%。

《税收征收管理法》修订草案首次提请审议

11月2日，《税收征收管理法》修订草案提请十四届全国人大常委会第二十五次会议初次审议，修订草案共六章100条。

金融与资本市场 

FINANCE & CAPITAL MARKETS

中国人民银行上调金融机构外汇存款准备金率至6%

11月3日，中国人民银行发布公告，决定自2026年11月15日起上调金融机构外汇存款准备金率2个百分点，由现行4%提高至6%。中国人民银行上一次调整该比率为2023年9月15日，由6%下调至4%；上一次上调追溯至2021年12月15日，由7%提高至9%，本次系近五年首次上调。按2026年9月末约1.2万亿美元外币存款余额测算，上调2个百分点约冻结240亿美元外汇流动性。调整背景是人民币汇率持续走强：2026年以来人民币对美元总体升值，11月2日盘中离岸、在岸人民币对美元分别最高升至6.64245、6.6449，均创2022年6月7日以来新高；衡量结汇意愿的结汇率由7月的57.2%升至9月的65.3%。外汇存款准备金率上调后，银行须将更多外币存款缴存中国人民银行，可用于贷款、投资或在境内市场卖出的美元相应减少，境内美元流动性与美元利率随之变化。中国人民银行《关于人民币汇率的政策立场》明确不预设汇率目标水平、不干预汇率长期趋势，但在汇率短期大幅波动、市场出现“羊群效应”和非理性预期时，将运用宏观审慎管理工具调节并引导预期。对存在美元外债、进口开证、跨境资金池或出口收汇的企业，外币融资成本与结汇节奏需重新测算，远期结售汇等汇率避险工具的对冲比例宜相应调整。

中国证监会拟修订《上市公司股份回购规则》并发布多项稳市场政策

11月2日，中国证监会以答记者问方式发布多项稳市场政策，并宣布拟修订《上市公司股份回购规则》，围绕为维护公司价值及股东权益所必需而回购股份（即护盘式回购）作四点调整优化。一是新增股价“破发”作为可以开展护盘式回购的情形之一，规定护盘式回购不适用“公司股票上市已满六个月”的限制，取消护盘式回购中开盘和收盘集合竞价阶段不得申报的限制。二是要求上市36个月内的上市公司，股价触及护盘式回购情形时严格履行上市承诺中的稳定股价措施。三是要求存在超募资金的上市公司触及护盘式回购时及时实施回购。四是要求上市公司在年度现金分红计划中明确一定比例资金纳入回购专项基金，存在超募资金的公司将一定比例超募资金纳入回购专项基金并专项用于股份回购注销，通过集中竞价卖出护盘式回购股份的所得收益亦纳入回购专项基金。同日发布的其他政策包括：用好证券、基金、保险公司互换便利和股票回购增持再贷款两项结构性货币政策工具，股票回购增持再贷款由阶段性安排转为长期制度性安排，再贷款利率由1.25%降至1%；引导18只已完成募集的主动ETF加快投资建仓，持续加大权益类基金产品供给；发挥融资融券业务逆周期调节作用。规则正式修订前，证监会表示将支持、鼓励具备条件的上市公司，特别是重要指数成份股公司、龙头科技股公司结合自身实际实施回购。回购触发情形、资金来源与后续注销安排，将成为上市公司章程、分红政策与市值管理制度的修订重点。

金融监管总局等七部门联合印发《关于加快航运保险高质量发展的指导意见》

11月6日，金融监管总局、交通运输部、国家发展改革委、财政部、商务部、中国人民银行、国务院国资委七部门联合发布《关于加快航运保险高质量发展的指导意见》。指导意见按五个方面部署：聚焦重点领域提升保障水平；健全市场体系、增强国际竞争力；优化理赔服务、提高综合服务能力；推进严监管强监管、规范市场秩序；健全运行机制、营造良好发展环境。具体措施包括：推动油轮、液化天然气船、大型集装箱船、大型邮轮、大型散矿船、游艇等高价值船舶与海工装备建立覆盖设计、建造、营运、处置等全生命周期的保险管理方案；支持新能源清洁能源船舶提升绿色燃料加注、电池系统更换、绿色改装、运营安全等产业链保险保障水平；支持自主航行、远程控制等智能船舶强化网络安全等新兴风险保障；鼓励能源、矿石、粮食等大宗散货在运输全流程应保尽保、足额投保，引导电子家电、精密仪器、高端装备、“新三样”企业运用保险机制分散风险；对跨境电商等新业态，以及地缘政治冲突、物流和供应链中断、网络安全、冰区航行等特殊和新型风险优化产品供给；推动保险公司、中国船东互保协会合理提升自留风险额度，引导再保险公司提供长期稳定的承保能力支持；支持中国保险行业协会及上海航运保险协会统一制定并发布与国际市场相衔接的中英文标准条款，精算师协会配套制定航运保险纯风险损失率，探索建立差异化费率机制；完善航运保险产品管理机制，规范航运保险经纪行为，整治非理性竞争。从事航运、外贸与跨境物流的企业，宜据此复核货运险、船壳险的承保范围、免赔额与再保安排。

商业与公司 

COMMERCIAL & CORPORATE

全国人大常委会通过《反跨境腐败法》，首次以立法确立企业廉洁合规义务

11月6日，十四届全国人大常委会第二十五次会议表决通过《中华人民共和国反跨境腐败法》（主席令第八十九号），共六章47条，自公布之日起施行。该法列举五类跨境腐败行为：境内公民和境内企业、其他组织及其分支机构、子公司向外国公职人员、国际公共组织官员行贿；境外人员和境外企业、其他组织及其分支机构在境内向外国公职人员、国际公共组织官员行贿，以及境外主体向境内公职人员及其特定关系人或者国家机关、国有企业、事业单位、人民团体行贿和相关联的受贿行为；境内主体在境外实施的贪污贿赂、滥用职权、玩忽职守、权力寻租、利益输送、徇私舞弊以及浪费国家资财等职务违法或者职务犯罪；全部或者部分行为在境外实施、全部或者部分结果发生在境内的同类腐败行为；涉嫌腐败人员逃匿境外、跨境转移腐败资产。该法明确反对外国滥用反腐败“长臂管辖”，规定非经我国有关机关同意，有关国家、地区的机构、组织和个人不得自行或者通过他人在我国境内开展反跨境腐败调查等执法活动，境内机构、组织和个人不得向境外机构、组织和个人提供证据材料、数据信息和其他相关协助，违反的可依法采取阻断等相应措施；同时建立反跨境腐败举报保护和奖励制度。第四章“廉洁合规”首次以立法将企业廉洁合规由政策要求上升为法律义务：从事跨境经营业务的企业应当制定廉洁合规管理制度、完善廉洁合规运行机制、及时调查和处理违规行为，并完善财务会计制度、加强对第三方机构和个人的监督管理、加强廉洁教育；不履行廉洁合规义务的，依法追究责任。有境外投资、工程承包、跨境贸易或者代理、顾问等第三方安排的企业，宜对照第四章检视合规制度与第三方尽调安排。

国务院公布《关于修改和废止部分行政法规的决定》

11月5日，新华社受权发布国务院总理李强签署国务院令公布的《国务院关于修改和废止部分行政法规的决定》，自公布之日起施行。决定对14部行政法规的部分条款予以修改，对4部行政法规予以废止。修改分为两个方向。一是精简优化现有行政法规有关基层编制专项规划的规定、防范纠治规划编制中的形式主义，涉及《中华人民共和国档案法实施条例》《戒毒条例》《残疾预防和残疾人康复条例》《自然灾害救助条例》《地震监测管理条例》《中华人民共和国计量法实施细则》《节约用水条例》《无障碍环境建设条例》《太湖流域管理条例》《土地复垦条例》等，取消或者调整对基层编制有关专项规划的要求。二是与《中华人民共和国生态环境法典》《中华人民共和国粮食安全保障法》《行政法规制定程序条例》等法律、行政法规的规定保持一致，并调整已变更的国务院机构名称，涉及《中华人民共和国河道管理条例》等，如河道管理条例明确在河道管理范围内水域和土地的利用应当符合江河行洪、输水和航运的要求，并禁止围垦河道，相应调整法律责任条款。被废止的包括《中华人民共和国港口间海上旅客运输赔偿责任限额规定》等4部行政法规。国务院机构名称调整后，企业办理行政许可、备案以及合同文本中引用的机关名称，宜随之更新；涉及河道、湖泊、湿地、海域等空间利用的项目，需注意规划编制层级、审批程序与禁止性规定的变化。

商务部对原产于欧盟、日本的进口乙叉降冰片烯及欧盟对位芳纶长丝发起反倾销立案调查

11月6日，商务部发布2026年第56号、第57号公告，分别对原产于欧盟、日本的进口乙叉降冰片烯，以及原产于欧盟的进口对位芳纶长丝发起反倾销立案调查，均自2026年11月6日起实施。第56号公告源于恒河材料科技股份有限公司代表中国乙叉降冰片烯产业于10月9日提出的申请，该产品主要用作合成三元乙丙橡胶（EPDM）的第三单体，也可用于制造合成树脂、塑料、弹性体及医药中间体。第57号公告源于中化高性能纤维材料有限公司、泰和新材集团股份有限公司于10月12日提出的申请，被调查产品为对位芳纶长丝（又称芳纶1414长丝），归入《进出口税则》54021120、54026130、55011100，可用于生产光纤光缆增强材料、防弹织物、防割面料、轮胎帘子布、汽车胶管、传动带、动力电池壳体等。两案倾销调查期均为2025年7月1日至2026年6月30日，产业损害调查期均为2023年1月1日至2026年6月30日。利害关系方应当于公告发布之日起20日内向商务部贸易救济调查局登记参加调查，并可于同期就产品范围、申请人资格等提交书面评论；调查通常应在2027年11月6日前结束，特殊情况下可延长6个月。商务部新闻发言人同日表示，2026年以来欧盟已发起16起涉华贸易救济调查，其中化工产品9起；初步证据显示，2023年至2026年上半年自欧盟进口对位芳纶长丝数量处于高位、价格累计跌幅超50%，自欧盟等地区进口乙叉降冰片烯数量2023年至2025年累计增长27.35%、2026年上半年同比增长56%。以被调查产品为原料或者自欧盟、日本采购上述产品的企业，宜评估立案后的价格与供应安排，并在期限内决定是否登记应诉。

民政部等六部门印发促进适老用品产品消费的若干措施

11月4日，民政部、国家发展改革委、工业和信息化部、商务部、市场监管总局、全国老龄办联合印发《关于培育多元场景 促进适老用品产品消费的若干措施》（民发〔2026〕59号），共四部分14条。拓展消费场景方面，结合居家养老服务推动适老化改造、健康管理、智能安防等用品产品进家入户，社区养老服务中心、日间照料中心可开设体验、租售网点；引导老年教育机构、老年助餐点等嵌入式设置消费场景；鼓励大型商超、百货商场开辟适老用品产品专营区域，引导连锁药店、社区便利店扩容经营辅助行走产品、适老食品；鼓励商业综合体、成熟商圈培育打造银发MALL、银发时尚街区、“银龄乐活空间”；鼓励电商平台设立银发消费板块、垂直型电商开发线上银发商城。加强产品供给方面，聚焦养老照护、健康促进、康复辅助器具等刚需品类提质升级，推进具身智能、大语言模型、脑机接口、外骨骼等前沿技术在养老领域应用，发展智能养老服务机器人。创新服务形态方面，推广“以租代售”“租售结合”模式，实施“银发+”新业态培育行动。支持措施方面，鼓励利用国有产权房屋、社区公共服务设施等存量设施培育消费场景，引导金融机构加大信贷支持；发布《老年用品产业标准体系建设指南》，探索建立银发产品认证制度，严格规范有关企业按照经营范围经营，完善市场准入和退出机制。拟进入银发消费领域的企业，宜关注场景准入、租赁模式下的产品清洗消毒与检验检测义务，以及适老产品认证的准备工作。

税务 

TAXATION

《税收征收管理法》修订草案首次提请审议

11月2日，《税收征收管理法》修订草案提请十四届全国人大常委会第二十五次会议初次审议，修订草案共六章100条。受国务院委托，国家税务总局局长胡静林作说明。现行税收征收管理法1992年制定、2001年全面修订，此次为第二次大修。完善税收征管措施方面：明确互联网平台企业应当按照国家有关规定办理平台内经营者和从业人员纳税申报等涉税事宜；规定税务机关经批准可以对欠缴税款数额巨大的个人实施强制措施和强制执行；增加涉税大数据管理措施，税务机关有权运用涉税大数据对申报纳税的真实性、准确性、完整性进行风险分析并实施与风险程度相匹配的风险管理；规定纳税人的出资人未依法履行出资义务、抽逃资金或者违规注销登记，且纳税人不履行或者怠于履行法定义务，致税务机关无法向纳税人追缴税款的，税务机关可以直接向出资人追缴税款；纳税人为上市融资等目的进行虚假纳税申报所多缴的税款，税务机关不予退还。规范税务执法方面：要求加强税务执法的统一性和规范性；明确税务机关对个人实施强制措施和强制执行不得进入个人住宅，并须保留个人及其所扶养家属维持生活必需的住房、用品和费用；对逃税、抗税、骗税需要延长追征期的，增设经设区的市级以上税务机关批准的程序。权益保护方面：规定税务机关、税务人员应当对涉税信息严格保密，不得用于税收征管以外的用途；税款滞纳金不得超出税款本数二倍，并增加免予加收的情形；纳税人、扣缴义务人、纳税担保人与税务机关发生纳税争议，可以直接申请行政复议，不再以缴纳税款或者提供担保为前置条件。法律责任方面：明确平台企业未按规定办理涉税事宜的责任，细化逃税认定，补充行刑反向衔接规定。

国家税务总局就《抵税财物拍卖、变卖办法（征求意见稿）》公开征求意见

11月2日，国家税务总局就《抵税财物拍卖、变卖办法（征求意见稿）》公开征求意见，意见反馈截止12月1日。现行《抵税财物拍卖、变卖试行办法》（国家税务总局令第12号）自2005年7月1日施行，共6章39条；本次修订保留章节结构，新增3条、删除1条、修改33条，修订后共6章41条，拟自施行之日起废止12号令。修订的主要内容包括：引入诚实信用原则；将保护对象由纳税人扩展至纳税人、扣缴义务人以及有关单位和个人，明确拍卖、变卖所得可抵偿的税款包括教育费附加、地方教育附加，并依法将罚款纳入抵偿范围；取消委托当地商业企业代为销售的地域限制，将“由省级人民政府、设区的市人民政府指定的拍卖机构拍卖”修改为税务机关可以参考拍卖企业资质等级择优委托依法成立的拍卖机构，并明确可在统一交易场所或者网络平台拍卖，确立抵税财物网络拍卖的合法地位；增加“保留价即为起拍价”的规定，保留价不得低于市场价、出厂价或者评估价的70%，避免0元起拍，第二次拍卖的保留价不得低于前次保留价的三分之二；参考司法拍卖做法确立“拍卖优先、两次拍卖”规则，取消一次流拍后税务机关可与被执行人协商直接变卖的规定；延长不动产、大型机械设备等第一次销售周期至60日；明确买受人悔拍后保证金不予退还，依次用于支付拍卖费用损失、弥补重新拍卖价款低于原价款的差价；将“交易过程中产生的税费”列为拍卖、变卖费用的第一顺位抵偿；明确查封、扣押产生的保管费用由税务机关承担；增加受托拍卖机构违反保密义务、与相关方恶意串通的追责条款。纳税担保人、被查封财产的权利人以及拟参与竞买的主体，宜注意保留价底线、中止终止情形与悔拍后果。

诉讼与仲裁 

LITIGATION & ARBITRATION

全国人大常委会通过《检察公益诉讼法》

11月6日，十四届全国人大常委会第二十五次会议表决通过《中华人民共和国检察公益诉讼法》（主席令第八十六号），共6章53条，自2027年1月1日起施行。该法区分行政公益诉讼与民事公益诉讼分别列明案件范围。行政公益诉讼涵盖生态环境和资源保护、食品药品安全、国有财产保护、国有土地使用权出让、安全生产、未成年人及妇女、老年人和残疾人等特定群体权益保障、国防利益保护和军人权益保障、无障碍环境建设、反电信网络诈骗、文化遗产保护、促进民族团结进步等领域。民事公益诉讼涵盖上述领域（国有财产保护、国有土地使用权出让除外）内自然人、法人或者非法人组织损害国家利益或者社会公共利益的行为，另列经营者实施的垄断行为、用人单位等侵害众多劳动者合法权益的行为、个人信息处理者违反法律规定处理个人信息侵害众多个人合法权益的行为、侵害英雄烈士姓名肖像名誉荣誉的行为。管辖上，行政公益诉讼案件由行政机关所在地人民检察院办理，民事公益诉讼案件由侵权行为地或者行为人住所地人民检察院办理；第一审分别由相应基层人民法院管辖。诉前程序法定化：提起行政公益诉讼前，应当在与行政机关沟通后发出公益诉讼检察建议，载明认为行政机关违法行使职权或者不行使职权的理由和依据、公共利益受到侵害的事实、整改建议和整改期限；提起民事公益诉讼前，应当依法公告或者督促、告知法律规定的其他机关和有关组织提起诉讼。法律同时明确，对外国组织和个人实施的侵害我国国家利益、社会公共利益的违法行为，人民检察院可以依法提起公益诉讼。安全生产、个人信息处理、劳动者权益等领域风险敞口较大的企业，宜关注由此引发的公益诉讼与检察建议。

全国人大常委会通过关于修改《突发事件应对法》等十五部法律的决定

11月6日，十四届全国人大常委会第二十五次会议通过《全国人民代表大会常务委员会关于修改〈中华人民共和国突发事件应对法〉等十五部法律的决定》（主席令第九十号），自公布之日起施行，15部法律根据决定作相应修改并重新公布。修改集中于两个方向。一是精简优化基层编制专项规划的规定、为基层减负：《安全生产法》第八条第一款修改为“国务院和县级以上地方各级人民政府应当将安全生产工作纳入国民经济和社会发展规划”；《职业病防治法》第十条第一款修改为“国务院和省、自治区、直辖市人民政府应当制定职业健康保护规划并组织实施”；《突发事件应对法》第二十九条中的“县级以上人民政府有关部门”改为“省级以上人民政府有关部门”；《森林法》《草原法》《湿地保护法》《防沙治沙法》《水土保持法》《黑土地保护法》《海岛保护法》《动物防疫法》相应调整规划编制层级、编制主体与审批程序。二是与《生态环境法典》及《粮食安全保障法》《行政法规制定程序条例》相衔接：《野生动物保护法》《航道法》中原引《环境保护法》的表述改引《生态环境法典》，《湿地保护法》《防沙治沙法》《太湖流域管理条例》等作同类调整；《环境保护税法》第二十三条中法律适用顺序调整为《生态环境法典》《税收征收管理法》。此外，《基本医疗卫生与健康促进法》明确政府举办的医疗卫生机构应当坚持公益性质、所有收支均纳入预算管理。企业安全生产与职业健康合规制度、环保许可与排污申报文书中所引法律依据，应作对应更新。

“两高”发布6件依法惩治新型、隐性职务犯罪典型案例

11月5日，最高人民法院、最高人民检察院联合发布6件依法惩治新型、隐性职务犯罪典型案例，印发通知落款日期为11月2日，所涉判决均已生效。六案覆盖六类隐性利益输送形态：借商业机会输送交易差价、送战略配售股上市收益、本人或者亲属挂名领薪、虚构拆迁单据经虚假诉讼套取资金、专设岗位支付畸高薪酬、将谈妥的采购项目整体让渡。裁判口径方面：商业机会系通过职务行为获取且确定能够获利，国家工作人员不实质经营、不承担风险即获取利益，所获利益与其职务行为具有对应性的，构成受贿罪；双方合意通过提供商业机会输送好处的，受贿数额以实际获利数额认定，而非名义交易金额。本人或者安排特定关系人到请托人公司挂名领薪，未实际工作或者仅从事少量象征性工作、未付出实质性劳动而领取薪酬的，认定为受贿；升值可能性较高的战略配售股的预期收益，可以认定为受贿犯罪对象；非法收受能够确定获利的设备采购项目、无需实质经营并承担市场风险即获取利润的，同样构成受贿。案例同时明确，国家机关工作人员通过民事虚假诉讼方式侵吞国有资产的，检察机关可以通过再审检察建议方式监督纠正原裁判，人民法院审查认为原判决、裁定、调解书确系虚假诉讼获得的，应当依法予以纠正。对企业而言，向交易相对方指定的第三人让渡项目、差价、岗位或者股份，可能构成行贿风险的入口，六案中多家行贿方已被追究。

最高人民检察院发布8件依法保护公民个人信息典型案例

11月2日，最高人民检察院发布8件依法保护公民个人信息典型案例，时值《中华人民共和国个人信息保护法》实施五周年。案例覆盖境外“社工库”倒卖、以“私家侦探”为名滥用GPS定位技术跟踪偷拍、针对老年人社保卡“村推”骗认认证、网络“开盒”网暴、公开房源信息跨境出售、航空客服内部人员查询、招聘平台虚假招聘、医院服务器被“爬虫”侵入等场景，反映侵犯公民个人信息黑产由单点盗取向跨境组织化、技术化、场景化演进。规则要点包括：对侵犯公民个人信息黑灰产业链坚持全链条惩治，从上游信息泄露源头到下游出售环节一并追责，并加大财产刑与职业禁止的适用力度；网络“开盒”通常包含侵入计算机信息系统、非法获取信息、网暴滋扰等多重行为，可能同时触犯多个罪名，数罪并罚；非法获取境内特定群体发布的房屋租售信息并向境外出售、引发电信诈骗等犯罪的，依法严厉惩处；“饭圈”不法分子非法获取并出售明星艺人行踪轨迹信息，以及假借招聘名义利用网络招聘平台侵犯个人信息的，在追究刑事责任的同时提起刑事附带民事公益诉讼；非法获取医疗健康信息且跨境转移的，结合信息敏感程度、数据应用价值与跨境风险认定公益损害赔偿金额。处理大量个人信息的企业，宜检视内部人员查询权限管理、服务器接口防护，以及第三方合作中的数据出境安排。

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