泰和法讯1204期

本期要点

证监会印发2026年度证券期货监管立法工作计划

近日，证监会公布《中国证监会2026年度立法工作计划》。

证监会出台深化创业板改革意见 首批配套业务规则同步征意

日前，中国证券监督管理委员会发出《关于深化创业板改革 更好服务新质生产力发展的意见》（下称《意见》）。深圳证券交易所制发《关于就深化创业板改革首批配套业务规则公开征求意见的通知》，就4件规则向社会征求意见，意见反馈截至4月17日。

最高检发布第六十一批指导性案例聚焦隐性受贿认定

近日，最高人民检察院公布《关于印发最高人民检察院第六十一批指导性案例的通知》。
 

金融与资本市场

FINANCE & CAPITAL MARKETS
 

证监会印发2026年度证券期货监管立法工作计划

近日，证监会公布《中国证监会2026年度立法工作计划》。

该计划纳入规章项目20件，包括力争年内出台的重点项目8件、抓紧研究择机出台项目12件。重点涉及修订上市公司及北交所再融资注册办法、公开募集证券投资基金运作管理办法、期货公司监督管理办法，制定私募投资基金募集监督管理办法、衍生品交易监督管理办法、上市公司股权激励和员工持股计划管理办法、行政处罚案件违法所得认定办法等；并研究私募基金托管、证券基金投顾、公募REITs、融资融券、信息科技管理、证券交易所及登记结算、期货从业人员与风险监管指标、诚信监管等制度，同时配合推进证券公司、上市公司、不动产投资基金等行政法规及基金法修订。

证监会启动上市公司治理专项行动 聚焦八方面

近日，证监会启动上市公司治理专项行动。

专项行动自4月起实施，围绕八方面推进上市公司治理：制定发布《上市公司董事会秘书监管规则》，督促董秘缺位公司及时选聘并依法更换不适格人员；支持第三方提名独立董事，支持投服中心公开征集、联合行权并鼓励公募基金管理人参与；支持审计委员会就年报、内控审计非标事项及财务疑点开展专项核查并向监管报告；对财务造假且薪酬与业绩挂钩的公司，督促追回高管超发绩效薪酬；督促大股东归还占用资金，并支持民事追偿；支持投服中心持股行权；引导具备条件的公司加强业务与财务系统融合；组织《上市公司治理准则》培训。

金融监管总局就农村中小银行许可办法征求意见

近日，金融监管总局公布《关于<国家金融监督管理总局农村中小银行机构行政许可事项实施办法（征求意见稿）>公开征求意见的公告》。

《征求意见稿》系统规范农村商业银行、农村商业联合银行、农村合作银行、农村信用社、村镇银行等机构设立、变更、终止、业务范围调整及董监高任职资格许可，明确筹建、开业、变更、解散等审批条件、权限划分和办理时限，并纳入反洗钱、反恐怖融资审查要求。文件细化发起人资质、持股比例、注册资本、审慎监管指标、信息科技治理、数据与个人信息安全等要求；对投资管理型村镇银行、分支机构设立、股权和注册资本变更、外汇及衍生品业务、信用卡业务、离岸业务等许可事项分别作出规定。

证监会出台深化创业板改革意见 首批配套业务规则同步征意

日前，中国证券监督管理委员会发出《关于深化创业板改革 更好服务新质生产力发展的意见》（下称《意见》）。深圳证券交易所制发《关于就深化创业板改革首批配套业务规则公开征求意见的通知》，就4件规则向社会征求意见，意见反馈截至4月17日。

《意见》内容如下：一是突出板块功能定位，更好服务实体经济高质量发展。二是优化发行上市标准，提高包容性和吸引力。三是发挥地方政府作用，助力提高审核注册效率。四是严把发行上市遴选准入关，压紧压实审核注册全链条责任。五是完善融资并购制度，提升股债融资灵活性便利性。六是强化全过程监管，推动提高上市公司质量。七是深化投资端改革，促进投融资协调发展。八是汇聚工作合力，共同营造良好市场发展生态。《意见》明确增设创业板第四套上市标准；建立IPO预先审阅机制等。
 

商业与公司

COMMERCIAL & CORPORATE
 

中办国办发文推动行业协会商会深化改革

4月13日，中共中央办公厅、国务院办公厅公布《关于推动行业协会商会深化改革的意见》。

《意见》围绕党建、登记监管、内部治理、资产财务及设企管理等提出要求：理顺党建隶属与负责人审核、换届和责任追究机制；研究制定直接登记办法，探索简易注销和分类监管，强化收费、资产财务、涉外活动等重点事项监管；健全会员大会、理事会、监事会及信息公开制度，规范分支机构和收费；从严限制设立企业，禁止设立与会员直接竞争企业，负责人及其亲属不得在所设企业任职取酬；并提出优化整合、退出机制、自律惩戒、调解、行业统计、团体标准和国际交流等安排。

国家发改委：将聚焦数字经济及人工智能等领域

近日，国家发展改革委在国新办新闻发布会上表示，将聚焦数字经济、人工智能、商业航天等领域，推出促进民间投资政策和改革举措。

国家发展改革委副主任王昌林在国务院新闻办公室“开局起步‘十五五’”系列主题新闻发布会上介绍，下一步将进一步完善民营企业参与重大项目建设长效机制，围绕数字经济、人工智能、商业航天等高成长性领域出台一系列促进民间投资的政策和改革举措；鼓励中央企业与民营企业协同推进关键核心技术攻关等重点项目；同时加快推动基础设施REITs市场扩容提效。

工信部就《电子信息企业合规管理数字化能力成熟度模型》等5项标准征求意见

近日，工信部公布《关于公开征求〈电子信息企业合规管理数字化能力成熟度模型〉等5项行业标准报批意见的公示》，意见反馈截止2026年5月16日。

本次公示系对《电子信息企业合规管理数字化能力成熟度模型》《电子行业温室气体管理体系 分级要求》《柔性阵列力敏传感器》《电子行业温室气体管理体系 通用要求》《电子行业温室气体管理体系 评估规范》5项电子行业标准报批稿公开征求意见，相关文本可在“工业和信息化标准信息服务平台”项目公示栏目查阅。
 

诉讼与仲裁  

LITIGATION & ARBITRATION

最高检发布第六十一批指导性案例聚焦隐性受贿认定

近日，最高人民检察院公布《关于印发最高人民检察院第六十一批指导性案例的通知》。

本批案例共5件，围绕虚增交易环节、放贷收息、房产交易、投资收益、原始股预期收益等新型、隐性受贿情形，明确受贿罪认定及数额计算规则。案例明确，虚增交易环节型受贿以实际获利数额认定；放贷收息型受贿以超出同期正常借款利率中最高者的利息差额认定；房产交易型受贿以房产增值实际获利认定；投资收益型受贿对无资格入股、获取固定收益的，以全部收益认定；原始股预期收益型受贿在扣除出资后，以上市后售股实际获利认定。

最高法发布第三批涉外商事海事调解典型案例

近日，最高人民法院公布第三批涉外商事海事调解典型案例。

本批共6件案例，涵盖跨境投资、股权转让、买卖合同、船舶经营管理、海难救助及外国仲裁裁决承认与执行。案例显示，法院重点运用巡回审判、精准释明、域外法律查明、“促评鉴”并行、双语调解、“一张网”系统及水上“一站式”多元解纷机制处理争议；具体结果包括解除7项跨境合作协议、股权转让款调减至18万元、仲裁裁决纠纷和解至28万余美元并撤回执行申请、买卖合同纠纷签约次日履行完毕、24小时完成扣押调解解扣、海难救助费一次性支付5万美元。